中新辽宁网8月17日电(宋太盛)日前，大商所总经理刘兴强在于京召开的第八届世界大豆研究大会上指出，经过16年的发展，大商所大豆期货成为中国商品期货品种中上市时间早、持续交易时间长、累计交易量最大的品种，也是交易最为规范和成熟的品种之一，在中国大豆产业发展中发挥了积极作用，并将继续为大豆产业发展提供强力支持。

　　刘兴强首先介绍了国内期货市场及大连大豆期货市场发展情况。他说，1993年11月18日大豆期货合约在大商所上市交易以来，因运作规范、功能发挥较好而一直得以保留，并在1999年至2003年间连续五年交易量占全国期货市场总量的40%以上，最高时占75%。大豆期货是中国商品期货品种中上市时间早、持续交易时间长、累计交易量最大的品种，也是交易最规范的品种之一。至2008年底，大连大豆期货累计成交量、成交额分别为9.9亿手、30.9万亿元，占大商所累计成交量、成交额的45.72%和45.97%。按照FIA全球农产品期货期权成交量排名，2008年大商所大豆期货在全球前20个农产品中位居第二，是美国CME集团大豆期货的23%，是东京谷物交易所的13倍，继续保持全球第二大大豆期货市场地位。

　　2000年7月和2006年豆粕、豆油期货先后上市后，大豆整个产业链都有了相应的期货避险工具。今年上半年大商所大豆、豆粕、豆油期货合约合计占大商所总成交量的70.94%，占总成交额的69.51%，在大连期货市场占有重要地位。

　　他说，在市场运行和发展中，大连大豆期货市场特点明显：合约设计合理，品种形成体系，以非转基因大豆为主体的合约设计充分考虑中国大豆现货市场习惯和产业特性，具有中国特色，同时由大豆、豆粕和豆油合约共同组成的大豆系列期货，是中国期货市场上第一个在同一个产业链上构建的比较完整的期货品种系列，为大豆整个产业链提供了完整的避险工具和经营参照体系;市场流动性好，与现货市场联系紧密;投资者参与数量逐年增加，仅黄大豆1号合约 2008年投资者参与数己经达到18万户，其中法人客户交易量占10%-20%，持仓量则占50%左右;期货价格与现货价格和国际市场具有较高的相关性，为价格发现功能的实现提供了保障;市场建立了较完善的风险控制体系，在2004、2008大豆市场风波和国际金融危机中经受住了考验，没有出现大的风险事件。

　　刘兴强就期货市场对大豆产业发展的促进作用做了重点阐述。他说，期货市场对大豆产业发展的影响和作用，突出地表现在如下方面：

　　一是大豆期货市场的价格信号，成为影响中国大豆种植的“风向标”。大豆期货市场的出现，对大豆主产区的有关方面带来了重要影响。过去农民依靠感觉、经验、随大流的种地卖粮习惯和经营模式正在发生转变;政府对农业生产的指导也由单纯重生产向生产和市场并重的方向转变;在市场价格的引导下，农民和企业联系更为紧密，农业生产的组织化程度正在提高。根据大商所2008年进行的一项调查，东北大豆主产区农民关注期货市场的程度己经达到58.24%。9%的农民己经根据期货市场价格来选择种植的品种，40%的农民在售粮期间对期货市场价格进行不同程度的参考，同时，伴随对期货市场的逐步利用，39%的农民在卖粮时间和节奏上有了一定程度的变化。另外，关注期货市场的绝大多数的农民都认为利用期货市场能给自己带来许多好处，14.92%的农民直接表示增加了收入。

　　二是大豆期货市场为大豆生产、加工、贸易相关企业提供了利用市场发展的机会。对生产者来说，可以利用期货市场“先卖后种”;对贸易和加工企业来说，期货市场为他们提供了签订远期合同的机会，消除了生产、贸易的不确定性。这一变化，使前者可以完全将重点转移到增加生产的有效性上，使后者通过转移风险和提高资金运转能力，实现市场规模的扩大，效率不断提高。2008年，黑龙江七台河市勃利县高蛋白大豆合作社通过在期货市场上卖出即将生产的大豆和以低于生产成本价买入大豆期货摊低生产成本，两次操作锁定了50万元左右的收益;黑龙江九三粮油工业集团有限公司与红星农场采用“延迟结算”的模式收购大豆，并通过期货市场避险，实现了农场增收和九三集团保证经营利润的双赢局面。

　　三是期货市场为大豆企业规避风险提供了有用的平台与工具。大商所的大豆、豆粕和豆油期货合约体系为大豆加工、贸易等现货企业套期保值、规避风险提供了良好的平台，成为企业调整经营策略和方向的指示器。目前中国大豆产业链各类企业对期货价格参考程度普遍较高，平均达到85.94%，其中贸易商对期货价格的参考程度最高，达到93.85%。同时，中国大豆产业各主体参与大豆期货市场程度在不断提高，参与期货市场企业家数不断增多。一些龙头企业把期货交易视为现货生产贸易中的重要环节，通过期货规避经营风险并积累了丰富的经验，保障了企业稳健经营和可持续发展。

　　在对期货工具的运用中，中国大豆产业的抗风险能力逐步提高。去年面对罕见的国际金融危机的冲击，大多数企业运用期货工具有效地规避了风险。去年大豆市场出现了历史少见的巨大价格波动，如7月至10月中旬跌幅达到为47%，但由于国内主要油脂油料企业基本上都在运用期货市场进行套期保值，大多数的企业躲过了这场灭顶之灾。仅2008年10月份，参与期货避险的前20名大豆经营企业，其大豆期货上的盈利额达到了10.41亿元，弥补了其现货经营的损失。

　　四是期货市场为大豆产业提供了强有力的金融支持，节约了交易成本。大豆期货市场为金融机构支持大豆产业发展提供了新的渠道。金融机构对农场签订的远期大豆供货合同所提供的货款支持、仓单质押业务等大大提高了大豆相关产业的资金运转能力;部分油脂、油料、饲料企业运用期货市场的实物交割渠道，降低了企业经营成本。并且由于有严格的交割、结算制度保障和稳定的大豆品质要求，期货市场成为国产大豆南下的重要通道。据统计，大豆期货市场建立以来，共完成大豆实物交割800多万吨，直接推动了大豆现货市场流通和北豆南运。

　　五是期货市场公开、透明的信息，促进了大豆现货市场的统一。期货市场价格信息传递速度快，使粮食现货市场价格传导时间大大缩短，打破了过去市场信息传递不畅、粮食现货市场相对分割的局面，提高了现货市场效率，推动形成全国性的市场体系。现在国际大豆市场和销区大豆市场价格信息传导到农民手中由过去半个月的周期缩短到一、两天时间。同时，随着期货市场的发展和影响的扩大，大豆产区和销区的价差日渐缩小，如2002年以前从哈尔滨到大连，每吨大豆能有200元的盈利，平均也能有80元/吨的盈利，目前这一利润不到10元/吨。

　　六是期货市场使大豆成为真正的国际商品，大连大豆期货价格成为影响国际大豆价格的重要因素。在国内外期货市场的相互影响中，“中国因素”通过期货市场间的影响融入国际大豆贸易价格。中国作为全球最大的大豆需求国，其供需情况的变化以及相应的采购行为对世界大豆产业有着重大影响。2008年大连大豆期货价格与CME大豆期货价格以及美国、阿根廷和巴西的大豆现货价格具有高度相关性，相关系数分别为0.9732、0.9568、0.9579、0.9039。研究还揭示，大商所大豆期货合约在利润率和风险波动率等方面的指标上对CME大豆期货合约也存在明显的传导效应。

　　刘兴强说，中国大豆期货市场尽管得到了较快的发展，但与美国CME相比，与中国大豆产业的发展需要相比，市场的深度和广度还不足，还有很大的潜力可挖。中国大豆期货市场总体规模有待进一步提高，大豆产业企业参与大豆期货市场套期保值尚不充分，大豆期货市场仍有一定的区域性特征，国内农产品物流体系发展不完善，现货市场报价体系尚未建立，金融机构对企业利用期货市场进行套期保值的支持不够等，都在一定程度上制约了大豆期货市场功能的有效发挥。

　　对于大连大豆期货市场的未来发展，刘兴强充满了信心，并表示未来中国期货市场将为大豆产业发展继续提供强力支持。他说，2004～2009年，连续六年的中央一号文件对农产品期货市场发展的重视和支持，以及国家发改委发布的《关于促进大豆加工业健康发展的指导意见的通知》提出要进一步发展和完善大豆期货市场、大力扶持大豆期货市场的发展等，为大豆期货市场的做深做细，进一步发挥功能服务产业注入了持续的动力。他表示，为更好地支持、帮助相关现货企业利用期货市场，2008年大连商品交易所开展了“千厂万企市场服务工程”，通过培训和引导相关现货企业利用期货工具进行风险管理。同时，为使大豆、豆粕、豆油等品种的相关产业企业有一个了解、熟悉期货市场的窗口和平台，有一个接触、介入期货市场的合适切入点，从2006年开始，我们联合马来西亚大马交易所每年举办一次“国际油脂油料大会”，得到了油脂油料产业企业的积极响应和大力支持。今年11月，将在广州举办第四届国际油脂油料大会。

　　刘兴强说，目前依托中国大豆生产和消费大国的地位，大商所已经成为全球最大非转基因大豆期货市场，中国国产的非转基因大豆有了自己的价格发现中心，大连大豆期货价格也已经成为全球销区市场的代表性价格之一。随着中国大豆产业与世界大豆产业融合度的进一步加深，大连商品交易所的国际非转基因大豆交易、信息和价格中心地位有望进一步确立。新的形势下，大商所将充分借鉴发达国家期货市场发展的成功经验，不断开拓创新，为促进中国的大豆产业发展做出更大的贡献。

　　据了解，世界大豆研究大会是世界大豆科学技术界和大豆产业界范围最广、层次最高的国际会议，每5年举办一次。中国自第三届起参加会议，并入选为持续委员会成员，本届大会是世界大豆研究大会首次在大豆故乡中国召开。会议期间来自世界40多个国家和地区的1000多名代表以“描绘全球大豆产业蓝图，保障大豆安全供给与可持续发展”为主题，进行了交流研讨。

[实习编辑 邱巾]